交易商协会严禁债券发行人自融,这家巨头民企成反面案例还被罚

新京报贝壳财经讯(记者 程维妙)11月18日,中国银行间市场交易商协会(下称“交易商协会”)发布《关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知》,进一步明确发行操作规范,严禁发行人“自融”。

同日,其还在官网发布了一个“反面案例”。

交易商协会称,近期发现部分市场机构在债券融资工具发行环节存在规则执行不到位、内控机制不健全、业务操作不规范等问题,暴露出市场快速发展背景下“重承揽承做、轻发行销售”、“重业务发展、轻合规管理”的现象。

对此,交易商协会从发行操作、自律管理等方面进一步作出明确。其中在发行操作规范上,明确严禁发行人“自融”。发行人不得直接认购,或者实际由发行人出资,但通过关联机构、资管产品等方式间接认购自己发行的债务融资工具,认购资产支持票据及其他符合法律法规、自律规则规定的情况除外。

而去年9月破产重整的精功集团有限公司(简称“精功集团”),因在此前“18精功SCP003”和“18精功SCP004”发行过程中,通过相关资产管理计划,以在发行环节直接申购或承诺上市后购回的方式,主导了两只债务融资工具的发行,被暂停其非金融企业债务融资工具相关业务2年。

交易商协会当日发布的自律处分公告还显示,对精功集团法定代表人、总裁金良顺予以严重警告,认定为非金融企业债务融资工具市场不适当人选2年。

作为“反面案例”的精功集团,是浙江一家巨头民企,始创于1968年,产业覆盖钢结构建筑、装备制造、绍兴黄酒、新材料、通用航空等,曾连续多年入选“中国企业500强”、“中国民营企业500强”。

不过,自2018年起,资产规模500亿级的精功集团出现严重流动性危机。2019年7月,精功集团发生实质性债务违约,而后集团的信用评级被从AA-调为C级;2019年9月被法院裁定破产重整。

精功集团的破产重整进展,在旗下上市公司的公告中有所披露。据集团旗下精功科技、会稽山今年三季度财报,精功集团仍处于重整程序中。精功集团持有的这两家上市公司的股份,也都已被司法轮候冻结,不过与两家上市公司无关联。

值得一提的是,除精功科技、会稽山外,精功集团还曾是上市公司精工钢构的第一大股东,后者在去年9月“易主”。彼时中建信控股集团受让上海万融10%股权,持股比例超越精功集团,成为精工控股的控股股东。

新京报贝壳财经记者 程维妙 编辑 王进雨 校对 李项玲